среда, 20 сентября 2017 г.

Вас ждут в библиотеке им. Некрасова!


США. Биржи вторника завершили торги ростом индексов, Dow на 0,18, SandP на 0,11, Nasdaq на 0,1%. Текущая статистика имела противоречивый характер, но в целом была оценена рынками скорее позитивно, так, сальдо счета текущих операций за 2 квартал, оставаясь отрицательным, ухудшилось со113,5 до 123,1 млрд. долл. (ожидалось -115,1 млрд. долл.). Экспортные цены за месяц увеличились на 0,6% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,5%), импортные тоже возросли на 0,6% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее было снижение на 0,1%).Число начатых строительств домов составило 1,180 млн. ед., ожидалось 1,175 млн. ед., месяцем ранее было 1,19 млн. ед. Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) год к году возрос на 3,6% (месяцем ранее рост был на 4,5%).
            Продолжается заседание ФРС, результат будет известен поздно вечером.
            Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы вчера закрылись снижением индекса РТС  на 0,9%, индекса ММВБ на 0,49%. ЦБ провел депозитный аукцион на срок 1 неделя, максимальный объем привлекаемых денежных средств 700 млрд. руб., максимальная ставка 8,5%, по результатам аукциона 240 банков из 63 регионов предложили 1,099 трлн. руб. (что более чем в полтора раза превысило лимит регулятора), ставка снижена до 8,34%.
            Рублевая ликвидность сегодня предоставляется по ставкам в диапазоне от 9,5 до 10,25%, валютная пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли (ставки 2,68 и 8%).
            Сегодня вечером, в 19.00 в Центральной универсальной научной библиотеке им. Н.А. Некрасова (ул. Бауманская, д. 58/25, стр. 14) пройдет первая открытая лекция из цикла Финансовая среда, организованная ЦБ. Цикл открытых лекций будет проходить по средам в разных московских библиотеках, представители ЦБ, эксперты по финансам, журналисты и блогеры обсудят сложные финансовые вопросы и в доступной форме расскажут слушателям о ключевых правилах финансового поведения, которые помогут избежать ошибок и финансовых потерь. Лекторами сегодня станут руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ г.Мамута и директор Банковского института Высшей школы экономики г.Солодков. Проект Финансовая среда продлится до конца 2018 г., лекции ориентированы на широкую аудиторию с разным уровнем знаний о финансах и экономике. Вход свободный, но количество мест ограничено, необходима предварительная онлайн-регистрация на сайте finsreda.com., там же можно ознакомиться с расписанием лекций.
            Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, CAC на 0,16, DAX на 0,02, FTSE на 0,3%. Макростатистика позитивная, так, сальдо счета текущих операций еврозоны c учетом сезонности за месяц возросло с 22,8 до 25,1 млрд. евро. В Германии индекс текущих условий также находится на восходящем тренде, рост с 86,7 до 87,9 пункта (при том, что ожидалось снижение до 86,6 пункта).
            Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 1,96%, SSE снизился на 0,18, Hang Seng на 0,37, Kospi на 0,09%. Рост в Японии шел благодаря ослаблению иены,  росли также котировки акций финансового сектора (например, Mitsubishi на 4%, Nomura Holdings на 2,8%). Стало известно, что Honda Motor вложит 267 млн. долл. в расширение бизнеса на двух заводах в США с целью массового производства в следующем году обновленной модели седана, будет создано 300 новых рабочих мест.
            Что касается Китая, то, кроме закрытия криптовалютных бирж, принято решение о введении полного запрета каналов продажи и покупки виртуальной валюты. От бирж потребовали свернуть операции и предоставить регуляторам информацию о банковских счетах клиентов до среды, 20 сентября. Дальнейшие меры могут включать блокирование для китайских пользователей доступа к сайтам иностранных биткоин- бирж.
            Золото вчера держалось в цене 1311,9 долл. за унцию, сегодня утром торгуется уже по 1317,2 долл. за унцию.
            Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,45 и 50,35, к 14.00 по 55,85 и 50,79, утром сегодня по 55,42 и 50,30 долл. за барр. Факторы, влияющие на цены, имеют разнонаправленный характер, так, Ирак и другие страны экспортеры-нефти продолжают переговоры о дальнейшем снижении производства нефти и предлагают сократить его на 1%. В то же время предварительные данные по недельным запасам нефти в США показали их рост, официальная статистика будет вечером.
            Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем  данные по розничным продажам Великобритании (11.30), по США динамику по запасам нефти (17.30), итоги заседания ФРС (21.00), пресс-конференцию главы ФРС (21.30). Ослабление рубля на открытии торгов на российских биржах может продолжиться, учитывая  динамику нефти и отсутствие других факторов роста (не считая комфортные цены акций после снижения накануне).

вторник, 19 сентября 2017 г.

Сохранить нельзя повысить


США. Биржи в понедельник завершили торги ростом индексов, Dow на 0,28, SandP снизился на 0,15, Nasdaq на 0,1%.
            Основное событие дня – заседание ФРС (2 дня, результат будет известен завтра поздно вечером). Макростатистика для принятия решения неоднозначна, из последних данных отметим, что ВВП за 2 квартал увеличился на 3% (ожидалось 2,7%, предыдущее значение 2,6%), и это повод для повышения ставок. В то же время безработица за месяц возросла с 4,3 до 4,4% (неожиданно), что дало  инвесторам основание не ждать повышения ставок со стороны ФРС на ближайшем заседании (занятость для ФРС важнее, чем инфляция). Кстати, об инфляции, здесь рост с 1,7 до 1,9% (целевой уровень установлен в 2%), но этот факт может иметь разовый характер из-за  роста цен на бензин в связи с ураганами и не повлиять на повышение ставок со стороны ФРС. Что действительно ожидают увидеть рынки, так это начало сокращения баланса ФРС (продажа облигаций с баланса ведомства, 4,5 трлн. долл.) и соответствующее  повышение доходности госбумаг. Будут опубликованы обновленные макроэкономические прогнозы ФРС, по итогам заседания запланирована пресс-конференция главы ведомства. 
            Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы вчера закрылись снижением индекса РТС  на 0,38%, индекс ММВБ увеличился на 0,25%.  
            Сегодня ЦБ функционирует в стандартном режиме, проводит депозитный аукцион на срок 1 неделя, максимальный объем привлекаемых денежных средств не указан, максимальная ставка 8,5%. Предоставляется рублевая ликвидность по ставкам в диапазоне от 9,5 до 10,25%. Валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли (ставки 2,68 и 8%).
            ЦБ утвердил план своего участия в осуществлении мер по предупреждению банкротства ФК Открытие, которым предусмотрены докапитализация банка и предоставление ему средств на поддержание ликвидности.
            Европа. Фондовая торговля в понедельник закрылась ростом индексов, CAC на 0,3, DAX на 0,32, FTSE на 0,52%.  
            Отметим позитивный характер текущей макростатистики, так, потребительские цены в еврозоне за месяц увеличились на 0,3%, как и ожидалось (месяцем ранее было снижение на 0,5%), год к году инфляция  достигла 1,5%. Кстати, ЕЦБ в первом квартале 2018 г. ожидает замедления роста потребительских цен до 0,9% в связи с тем, что годом ранее наблюдался скачок цен на продукты питания и нефть.
            Сальдо торгового баланса Италии  со странами ЕС за месяц возросло с 1,221 до 2,028 млрд. евро.
            Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, SSE на 0,28, Hang Seng на 1,24, Kospi на 1,35%. Биржа в Японии не работала в связи с праздником, между тем на юго- западное побережье страны обрушился тайфун, есть пострадавшие.
            Народный банк Китая укрепил национальную валюту на 4 базисных пункта, до 6,5419 ед. за 1 долл., цены на жилье увеличились на 8,3% год к году (месяцем ранее рост составил 9,7%).
            Уровень безработицы в Гонконге  за месяц не изменился (3,1%).
            Золото снижается в цене, утром вчера торговалось по 1321,4, к 14.00 по 1319,1, утром сегодня по 1311,9 долл. за унцию.       
            Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 55,68 и 50,51, к 14.00 по 55,47 и 50,35, утром сегодня по 55,45 и 50,35 долл. за барр., несмотря на снижение числа нефтяных установок на 7 ед. (до 749 ед.), рынки настраиваются на возможное решение ФРС (см. выше)..         
            Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индикатор экономических настроений в Германии (12.00), по США данные по экспортным и импортным ценам, число начатых строительств домов, количество разрешений на строительство домов (15.30).
            Начавшееся ослабление рубля и соответствующее повышение привлекательности рублевых активов могут сохраниться и при открытии сессии.

понедельник, 18 сентября 2017 г.

Закрыта криптовалютная биржа


            США. Биржи в пятницу завершили торги ростом индексов, Dow на 0,29, SandP снизился на 0,18, Nasdaq на 0,3%. Промпроизводство за месяц сократилось на 0,9% (максимум за 5 лет), ожидался рост на 0,1%, месяцем ранее рост 0,4%. Снизилась и загрузка производственных мощностей,  с 76,9 до 76,1%. Тем не менее, негативная статистика, как рассчитывают рынки, выступит ограничением для ФРС при принрятии решения о повышении ставок (заседание начнется завтра, итоги станут известны в среду вечером).
            Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы в пятницу закрылись снижением индекса РТС  на 0,201%, индекс ММВБ увеличился на 0,078%.  
            Состоялось заседание ЦБ, рынки рассчитывали на снижение ключевой ставки от 0,25 до 0,5%, по факту регулятор снизил ставку на 0,5% (с 9 до 8,50%) и повысил прогноз по росту ВВП на текущий год с интервала от 1.3 до 1,8% до интервала от 1,7 до 2,2%. На горизонте ближайших двух кварталов ЦБ допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки.
            Сегодня ЦБ проводит операции привлечения и предоставления рублевой ликвидности по новым ставкам соответственно 7,5% и в диапазоне от 9,5 до 10,25%.
            ЦБ с 1 января 2018 года вводит второй из двух нормативов ликвидности, предусмотренных Базелем 3, норматив структурной ликвидности (норматив чистого стабильного фондирования). Порядок расчета нового норматива и его минимально допустимое числовое значение на уровне 100% установлены Положением ЦБ. Регулятор с начала текущего года взаимодействует с системно значимыми кредитными организациями в процессе ежеквартального расчета данного норматива для того, чтобы банки заблаговременно и эффективно подготовились к вступлению в силу новых требований.
            Правительство сегодня рассмотрит проект закона о федеральном бюджете на 2018-2020 г., а также новый прогноз социально-экономического развития на аналогичный период и пакет сопутствующих бюджетных законопроектов.
            Европа. Фондовая торговля в пятницу закрылась снижением индексов, CAC на 0,22, DAX на 0,17, FTSE на 1,1%.
            Вступило в силу решение ЕС о продлении индивидуальных санкций против граждан РФ и Украины. Сальдо торгового баланса еврозоны за месяц снизилось с 26,6 до 23,2 млрд. евро, ожидалось еще большее снижение до уровня 21,4 млрд. евро. Утром в пятницу в лондонском метро на станции Parsons Green прогремел взрыв, есть пострадавшие.
            Азия.  Торги в пятницу завершились ростом индексов Nikkei на 0,48, Kospi на 0,35%, SSE снизился на 0,53, Hang Seng на 0,04%. В Японии индекс делового доверия Reuters Tankan за месяц снизился с 27 до 25 пунктов.
            В Китае одна из основных криптовалютных бирж BTCChina прекратила регистрацию новых пользователей, с 30 сентября биржа прекращает все валютные операции. Китай к концу текущего года планирует облегчить доступ иностранных инвестиций  в финансовый сектор, автомобилестроение и другие отрасли экономики, сейчас доступ иностранного капитала к ряду отраслей экономики существенно ограничен и регулируется специальным Каталогом, в нем перечисляются те сферы, в которых участие иностранного капитала разрешено, либо ограничено, а также отрасли, доступ к которым для зарубежных инвесторов строго запрещен. Также указана возможность и степень участия иностранных инвесторов в какой-либо сфере, а также есть ли необходимость создания совместного предприятия с китайской стороной и другие вопросы.
            Северная Корея провела в пятницу новый пуск ракеты,  ракета пролетела через Японию в сторону Тихого океана и упала в 2 тыс. км от острова Хоккайдо. В Японии следили за полетом, но приняли решение не сбивать северокорейскую ракету, поскольку она не представляла опасности. Тем не менее, Южная Корея провела экстренные учения и запустили две баллистические ракеты. В пятницу же состоялось экстренное заседание Совета Безопасности ООН с осуждением очередного запуска северокорейской ракеты.
            Торги в Японии сегодня не проводятся по случаю национального праздника.
            Золото снижается в цене, утром пятницы торговалось по 1334,7, к 14.00 по 1328,5, утром сегодня по 1321,4 долл. за унцию.
            Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 55,28 и 50,20, к 14.00 по 55,64 и 50,47, утром сегодня по 55,68 и 50,51 долл. за барр., рост шел в рамках коррекции на фоне прогноза МЭА об увеличении спроса на энергоносители в следующем году и в связи  с постепенным восстановлением мощностей НПЗ в США после ураганов.
       Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по инфляции в еврозоне (12.00). Динамика нефти может стать драйвером позитива на российских биржах  при открытии сессии.